تعد قائمة التدفقات النقدية أحد الأدوات المالية الأساسية التي يعتمد عليها المدراء والمحللون الماليون في فهم وتقييم أداء الشركات واتخاذ القرارات المالية الحاسمة، ويعد فهم كيفية تدفق النقد في وخارج الشركة أمراً بالغ الأهمية لضمان استدامة العمليات التجارية وتحقيق النمو المالي، وتهدف هذه المقالة إلى تقديم نظرة شاملة حول قائمة التدفقات النقدية وأهميتها، بالإضافة إلى شرح الخطوات الرئيسية لإعدادها وكيفية تحليلها بشكل فعال.
ما هي قائمة التدفقات النقدية؟
قائمة التدفقات النقدية تعد تقريراً مالياً دقيقاً يُظهر حركة النقد الواردة والمنصرفة من شركة معينة خلال فترة زمنية محددة، نابعة من الأنشطة الاقتصادية، التشغيلية، التمويلية والاستثمارية التي قامت بها المؤسسة، وتبرز هذه القائمة جميع التحويلات المالية والمصاريف التي قامت بها الإدارة لتنفيذ واستكمال نشاطاتها التجارية والاستثمارية.
ويعد هذا التقرير المالي أداة أساسية تساهم في فهم وتحليل أداء المؤسسة من الناحية المالية، وذلك من خلال التعاون مع البيانات المالية الأخرى مثل الميزانية العمومية وبيان الدخل والخسائر، ويتوجب على كل مؤسسة إعداد هذه القوائم الثلاث وفقًا لمجموعة من المعايير المحاسبية المعتمدة عالمياً، حيث تسهم هذه القوائم في تمكين الإدارة من توقع الوضع النقدي للمؤسسة ووضع الخطط الاقتصادية المناسبة على المدى القصير، وبالتالي يمكن للإدارة اتخاذ القرارات الصائبة بناءً على تحليل شامل للنشاط الاقتصادي.
اعرف أكثر حول: مجمل الربح والفرق بينه وبين صافي الربح
مكونات قائمة التدفقات النقدية
قائمة التدفقات النقدية تعتبر أحد الأدوات المالية الرئيسية التي تساعد الشركات على فهم حركة النقد داخل المؤسسة، وهي تتكون من ثلاثة مكونات أساسية: التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية، الأنشطة الاستثمارية، والأنشطة التمويلية، لذا دعونا نلقي نظرة عميقة على كل من هذه المكونات لنفهم كيفية تأثيرها على الأداء المالي للشركة.
1- الأنشطة التشغيلية
هذا المكون في قائمة التدفقات النقدية يطلق عليه Cash Flow from Operating Activities يتعلق بالتحويلات النقدية التي تنشأ عن أنشطة الشركة اليومية، ويعتبر التدفق النقدي الناتج من هذه الأنشطة مؤشرًا هامًا على قدرة الشركة على توليد النقد من نشاطها التشغيلي الأساسي، وتشمل هذه الأنشطة مدفوعات الموردين، واستلامات العملاء، ودفعات الضرائب، وتكاليف الإيجار، وأجور الموظفين.
2- الأنشطة الاستثمارية
قائمة التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية Cash Flow from Investing Activities يسلط الضوء على التحويلات النقدية المرتبطة بالاستثمار في الأصول الثابتة وغير الثابتة، فهو يسجل تكاليف شراء وبيع الأصول مثل المباني، والمعدات، والأراضي. ويتيح للشركة فهم كيفية استثمارها الأموال في الممتلكات لتحقيق العائد المرجو.
3- الأنشطة التمويلية
قائمة التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية Cash Flow from Financing Activities يتعلق بكيفية تمويل الشركة نشاطاتها ونموها، ويسجل هنا التحويلات النقدية المتعلقة بالديون ورأس المال، مثل سداد القروض، وتوزيع الأرباح، وجمع رأس المال، وهو يوفر للمستثمرين والمساهمين فهمًا أعمق لكيفية إدارة الشركة لتمويل نشاطاتها والتأثير المترتب على النقد الناتج عن هذه الأنشطة.
ويمكننا القول بأن، مكونات قائمة التدفقات النقدية تعتبر عناصر أساسية لفهم كيفية توليد واستخدام الشركة للنقد، وهي تساعد على توجيه القرارات المالية الحاسمة لضمان استمرارية النشاط التجاري بنجاح، ويعتبر صافي التدفق النقدي نتيجة مجموعة لهذه المكونات، وهو مؤشر فعال على صحة الشركة المالية وقدرتها على النمو والتطور.
يمكنك الاطلاع أيضاً على: أفكار لإرضاء العملاء
ما هو صافي التدفق النقدي؟
صافي التدفق النقدي يُعرف على أنه الفرق بين المبالغ النقدية المدفوعة والمبالغ النقدية التي تم استلامها من قبل المؤسسة خلال فترة زمنية محددة، ويُحسب هذا الصافي شهرياً، ويعكس حجم الأموال التي تحتاجها المؤسسة لتمويل عملياتها، سواء كانت للتوسع، البحث والتطوير، شراء المعدات الجديدة، أو حتى لسداد الديون المستحقة، وقد تشمل هذه الأموال أيضاً الاستثمارات القصيرة الأجل التي تتطلب تحويلات نقدية.
أما عن معادلة حساب صافي التدفق النقدي، يمكننا التعبير عنها كالتالي:
- صافي التدفق النقدي = التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التشغيلية + التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة الاستثمارية + التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التمويلية.
وعندما يكون ناتج هذه المعادلة إيجابياً، فإن ذلك يعكس نقطة قوة للمؤسسة، بينما ينذر الناتج السلبي بخطر الإفلاس إذا استمر لفترة طويلة.
وعلى الرغم من أن تحقيق صافي تدفق نقدي سلبي يثير القلق، إلا أنه لا يعني بالضرورة أن المؤسسة في خطر، بل يمكن أن يكون سبب هذا الانخفاض استثمارات المؤسسة في توسعات جديدة أو تحديث المعدات، مما يؤدي إلى نتائج إيجابية في المستقبل. لذا، يعد تحليل أسباب هذا الانخفاض ضرورياً لتحديد الإجراءات الصحيحة، والتعامل المناسب مع الوضع.
اعرف أكثر حول: الأرباح المحتجزة
ما هو الهدف من قائمة التدفقات النقدية؟
تعتبر قوائم التدفقات النقدية أداة حيوية في مجال الاقتصاد للشركات والمؤسسات، حيث تقدم صورة شاملة عن تأثير الأنشطة الاقتصادية المختلفة على النقد المتوفر لديها خلال فترة زمنية محددة، وتهدف هذه القوائم إلى توجيه الإدارة المالية وصناع القرار في الشركات لاتخاذ القرارات الصائبة لضمان استمرار العمليات بشكل فعال وتحقيق الأهداف المالية المحددة، وفيما يلي نستعرض أهم أهداف قائمة التدفقات النقدية:
1- تحليل وتتبع التدفقات النقدية الصادرة
تقدم قائمة التدفقات النقدية نظرة دقيقة عن المصروفات المختلفة التي تنشأ عن الأنشطة المختلفة للمنشأة، مثل دفع الديون، شراء المخزون، وتكاليف التشغيل، وهذا يساعد من جهة أخرى في متابعة كيفية إنفاق النقد والتحكم فيه بشكل فعال.
2- توجيه الاستراتيجيات المالية
تساعد قوائم التدفقات النقدية في التخطيط للاحتياجات المالية المستقبلية للشركة، سواء كانت للتوسع، أو لتحسين التشغيل، أو لتغطية التزامات مالية مستقبلية، الأمر الذي يسمح بتفادي المخاطر المالية وضمان استمرارية الأعمال.
3- التحقق من دقة توقعات التدفق النقدي
يعمل بيان التدفق النقدي على التحقق من صحة موازنة التدفق النقدي المُعدة للشركة، فإذا كانت التوقعات تتوافق مع الواقع، فإن ذلك يعكس صحة واستقرار الموازنة، وإذا كان هناك فارق إيجابي، فهذا يعني تجاوز التوقعات وتحقيق الفائض النقدي.
4- تخطيط للأزمات واتخاذ القرارات المالية الفعالة
تعمل قائمة التدفقات النقدية كأداة تحليلية مهمة لاتخاذ القرارات المالية الصائبة في المنظمة، فهي توفر بيانات تساعد على تحديد الأولويات وإدارة الأزمات المالية بشكل فعال، بالإضافة إلى تحسين الربحية وزيادة الكفاءة في استخدام الموارد المالية.
اقرأ أيضاً عن: الأوراق التجارية والفرق بينها وبين الأوراق المالية
كيفية إعداد قائمة التدفقات النقدية
تعد عملية إعداد قائمة التدفقات النقدية عملية حيوية لكل منظمة تسعى لفهم وإدارة تدفق النقد في أنشطتها المالية، وفي هذا الدليل، سنستعرض تسع خطوات رئيسية لإعداد هذه القائمة بكفاءة ودقة.
1- الإطار الزمني
قبل الشروع في إعداد قائمة التدفقات النقدية، يتعين علينا تحديد الفترة الزمنية المناسبة التي ستغطيها القائمة، وذلك استنادًا إلى طبيعة العمل واحتياجات المنشأة، وهذا التحديد يشمل أيضًا دراسة شكل المعاملات النقدية الخاصة بالمنشأة خلال تلك الفترة.
2- تكوين السياق المتكامل
تشير قائمة التدفقات النقدية إلى قياس الدخل الوارد إلى المنشأة والصادر منها، وتكون بيانات التدفق النقدي ظاهرة بشكل مفصل في قائمتي الميزانية العمومية والدخل، ويهدف ترتيب القوائم المالية إلى التكامل بين البيانات المالية لضمان الانسجام والتوازن بين الأصول والخصوم وحقوق الملكية، لذا، يُحث على مراجعة وتدقيق هذه البيانات بعناية للتأكد من صحة معادلة صافي الربح، وضمان الانسجام بين الأرقام المدخلة والناتج النهائي في بيان المركز المالي.
3- الرصيد الافتتاحي
تتمثل هذه المرحلة في تحديد الرصيد الافتتاحي النقدي للمؤسسة خلال الفترة التي يشملها البيان النقدي، ويعد هذا الرصيد ذا أهمية بالغة، خاصة في حالة الاعتماد على الطريقة غير المباشرة لحساب التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التشغيلية، ومع ذلك، لن تكون هذه المرحلة ضرورية في حالة الاعتماد على الطريقة المباشرة.
اطلع أيضاً على: محاسبة المبيعات
4- حساب التدفق النقدي عن الأنشطة التشغيلية
تعد هذه المرحلة من أبرز الخطوات؛ حيث تبرز كمية النقد المتولدة نتيجة لأنشطة العمليات التي تقوم بها المؤسسة، ويمكن حساب هذا التدفق بطرق مباشرة أو غير مباشرة، ويعتمد اختيار الطريقة المناسبة لإعداد قائمة التدفقات النقدية على عدة عوامل، مثل حجم المنشأة والموارد المتاحة لإعداد البيانات المالية، كما يجب التركيز خلال هذه المرحلة على الهدف من تطبيق الطريقة المختارة على الأنشطة التشغيلية المعنية في بيان التدفق النقدي.
5- تجميع المصروفات والمعاملات الغير نقدية
في هذه المرحلة، ينبغي التحقق من تسجيل المعاملات غير النقدية المفقودة في بيان الدخل والسجلات المالية الأخرى، ويتطلب الأمر أيضًا تحديث التعديلات الطارئة على هذه المعاملات، مثل تكاليف استهلاك الأصول الثابتة والديون المعدومة والخسائر الناتجة عن تغيير قيمة الأصول، بالإضافة إلى ذلك، يجب مراقبة تأثير التغيرات في أسعار الصرف والفائدة والعملات الأجنبية، التي يمكن أن تؤثر مباشرة على القيمة النقدية للمعاملات.
6- تحليل التدفقات النقدية
تتطلب هذه المرحلة من الخطوات اللازمة لإعداد قائمة التدفقات النقدية تحليل كافة الأنشطة النقدية، يبدأ التحليل بتتبع الأنشطة التشغيلية لقياس الإيرادات والمصروفات والتغيرات الطارئة على الحسابات الدائنة والمدينة، وبعد ذلك، يتم تحليل الأنشطة الاستثمارية المتمثلة في شراء وبيع الأصول والاستثمارات في الأوراق المالية والسندات وغيرها، وأخيرًا، يتم تتبع التدفقات النقدية للأنشطة التمويلية، مثل القروض والأرباح الموزعة على المساهمين، وعمليات التمويل المتعلقة بشراء أو بيع الأسهم.
7- حساب الرصيد الختامي
هذه الفقرة تشير إلى خطوة أساسية في عملية إعداد قائمة التدفقات النقدية، فـ بعد إكمال جميع المراحل السابقة في العملية، مثل تحديد الفترة الزمنية، وتجميع البيانات المالية، وحساب التدفقات النقدية من مختلف الأنشطة، يأتي دور حساب الرصيد الختامي، وهذا الرصيد الختامي يعد النقد المتاح في نهاية الفترة المحددة، ويمثل ما تبقى من النقد بعد إجراء جميع العمليات المالية المختلفة خلال الفترة المحددة.
وتلك العمليات قد تتضمن دفع الفواتير، واستلام الدفعات من العملاء، وإجراء الاستثمارات، وتسديد القروض، وغيرها من الأنشطة التي تؤثر على حجم النقد المتوفر لدى المؤسسة، فإذا تمت العملية بشكل صحيح، يتم الحصول في النهاية على الرصيد النقدي النهائي الذي يُعرض في بيان التدفقات النقدية كنقطة نهاية للفترة المحددة.
8- حساب الفرق بين الأرصدة الافتتاحية والختامية
يجب التأكد من دقة جميع القيم الحسابية التي تشكل الأرصدة الافتتاحية والختامية لحسابات المعاملات المسجلة، وضمان توثيقها بالأدلة المستندية، ويتعين أن تكون الأرقام خالية من الأخطاء والمغالطات الحسابية سواء كانت مقصودة أم غير مقصودة، وبعد ذلك، يتم مراقبة وتسجيل الاختلافات بين حسابات الأرصدة الافتتاحية والأرصدة الختامية التي تشكل جدول التدفق النقدي.
9- إعداد جدول التدفق النقدي
إعداد جدول التدفق النقدي يتطلب تقسيمه إلى ثلاثة أقسام:
- التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية.
- التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية.
- التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية.
ثم يجري تفصيل كل نشاط في الجدول أفقيًا لتسجيل البنود المحاسبية الخاصة به، متبوعًا بإجراء العمليات الحسابية للبنود في كل نشاط للوصول إلى الرصيد النهائي، وفي النهاية، يتم جمع الأرصدة النهائية للأنشطة الثلاثة للحصول على صافي التدفقات النقدية، ويمكن الإفصاح عن هذه القائمة مع الجهات المعنية بعد التحقق من دقتها، حيث تعد جزءًا أساسيًا من التقارير المالية للمنشأة المعمول بها.
اعرف أكثر حول: مجمل الربح والفرق بينه وبين صافي الربح
متى أقوم بإعداد قائمة التدفقات النقدية؟
قائمة التدفقات النقدية تمثل خطوة أساسية في عملية إعداد التقارير المالية للمؤسسات، وتأتي هذه القائمة بعد إعداد البيانات المالية الأساسية مثل بيان المركز المالي وبيان الأرباح والخسائر، فعادةً، تأتي قائمة التدفقات النقدية في المرتبة الثالثة في ترتيب القوائم المالية، حيث تسبقها بيان المركز المالي وبيان الأرباح والخسائر.
ويعد إعداد قائمة التدفقات النقدية عملية دقيقة ومنهجية، حيث يتم تحليل جميع العمليات المالية التي تؤثر على النقدية للمؤسسة خلال فترة زمنية محددة، وتقديمها بشكل منهجي في قائمة مرتبة ومفصلة، وتتميز هذه القائمة بالتركيز على تدفق النقد الفعلي، وتوضيح مصادره واستخداماته، وذلك بهدف توضيح القدرة على إدارة النقدية للمؤسسة وضمان استدامتها في العمليات اليومية والمشاريع الاستثمارية المستقبلية.
ويختلف ترتيب القوائم المالية وتوقيت إعدادها حسب متطلبات كل مؤسسة، إلا أن إعداد بيان التدفق النقدي يكون عادة بشكل دوري، سواء شهريًا أو ربع سنويًا أو سنويًا، وذلك لتوفير رؤية مستمرة ودقيقة حول حركة النقدية واستخداماتها، مما يسهم في اتخاذ القرارات المالية الصائبة وتحقيق أهداف المؤسسة بكفاءة وفاعلية.
اقرأ أيضاً عن: أنواع تجارة الجملة وكيفية تحقيق النجاح فيها
شكل قائمة التدفقات النقدية
التدفقات النقدية بالطريقة المباشرة
الطريقة المباشرة لحساب التدفقات النقدية تعتمد على جمع جميع العمليات التي تتطلب دفعًا أو استلامًا نقديًا خلال الفترة الزمنية المعينة والتي يغطيها بيان المدفوعات النقدية، ويتم ذلك عبر حساب جميع المبالغ التي تم جمعها نقديًا من خلال أنشطة العمليات ومن ثم طرح جميع المصروفات التي تم دفعها على هذه الأنشطة، وهذه الطريقة تستخدم معادلات محددة:
1- النقد المقبوض من العملاء
تقوم هذه المعادلة بحساب النقد الذي تم تحصيله من العملاء، حيث يتم جمع صافي المبيعات والنقص في المدينين وأوراق القبض ثم يُطرح منه الزيادة في المدينين وأوراق القبض.
2- النقد المقبوض من مصادر متنوعة
تقوم هذه المعادلة بحساب مجموع النقد المقبوض من مصادر أخرى مثل الفوائد أو أرباح الأسهم، حيث يتم جمع الدخل من الفوائد أو أرباح الأسهم والنقص في الإيرادات المستحقة غير المقبوضة ثم يُطرح منه الزيادة في الإيرادات المستحقة غير المقبوضة.
تعرف على: كيفية إعداد دراسة جدوى
3- النقد المدفوع للمورد
يتم حساب النقد المدفوع للموردين بواسطة معادلتين، الأولى تحسب قيمة المشتريات، والثانية تحسب النقد المدفوع للموردين، وتشمل الزيادة والنقص في الذمم الدائنة.
4- النقد المدفوع على المصروف
تحسب هذه المعادلة النقد المدفوع على المصاريف من خلال جمع المصاريف خلال الفترة وتعديلاتها، بالإضافة إلى الزيادة والنقص في المصاريف المدفوعة مقدمًا والمستحقة غير المدفوعة.
اقرأ أيضاً عن: البيع المباشر
التدفقات النقدية بالطريقة الغير مباشرة
الطريقة الغير مباشرة لحساب التدفقات النقدية تبدأ بحساب صافي الربح قبل إضافة الضرائب والفوائد الدائنة ومصروفات إهلاك الأصول العينية ومبالغ الدفع للموردين، مع تخصيص أي نقص في البضاعة وتخفيضات الدفعات المقدمة من المستحقات وزياداتها، ويتم هذا بعد خصم ما تم تحصيله من العملاء وزيادات البضاعة.
ولحساب التدفقات النقدية بالطريقة الغير مباشرة، يتم استخدام المعادلة التالية:
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية = صافي الربح + المصروفات الغير نقدية + النقد من العمليات + النقص في الحسابات المدينة + النقص في البضاعة + النقص في المدفوعات مقدمًا + الزيادة في الدائنين + الزيادة في المصاريف المستحقة – الزيادة في المدينين – الزيادة في البضاعة – الزيادة في المدفوعات مقدمًا – النقص في الدائنين – النقص في المصاريف المستحقة + ضريبة الدخل المدفوعة.
وبالرغم من أن الطريقة المباشرة أكثر سهولة في الفهم، إلا أنها قد تستغرق وقتًا أطول حيث يتعين حساب كل معاملة خلال الفترة، ولذلك، تفضل العديد من المؤسسات استخدام الطريقة الغير مباشرة لحساب التدفقات النقدية.
خلاصة القول، تقدم كلتا الطريقتين – المباشرة والغير مباشرة – مقاييس مالية رئيسية ثلاثة، تعتبر محورية في تحليل التدفقات النقدية، وتشمل هذه المقاييس: نسبة التغير في صافي التدفق النقدي، التي تعكس تحولات النقدية الداخلية للمؤسسة، كما تشمل أيضًا نسبة النقد المتدفق من الأنشطة التشغيلية، والتي تعكس القدرة على توليد النقد من الأنشطة الأساسية للمؤسسة، وأخيرًا، نسبة التدفق النقدي المترتبة على معاملات الاستثمار والتمويل على إظهار كيفية إدارة وتوجيه الأموال في النشاطات الاستثمارية والتمويلية.
اعرف أكثر عن: برنامج محاسبة معتمد للشركات وأصحاب الاعمال
لماذا تختار برنامج البدر للمبيعات؟
يعد برنامج البدر للمبيعات من أفضل أنظمة إدارة المبيعات والمشتريات في السوق العربية، وذلك لعدة أسباب:
- يتميز البرنامج بواجهة سهلة الاستخدام، مما يجعله مناسبًا لجميع مستويات المستخدمين، حتى لو لم يكن لديهم خبرة سابقة في استخدام برامج إدارة المبيعات.
- يتوفر البرنامج باللغة العربية، مما يسهل على المستخدمين العرب فهمه واستخدامه.
- يقدم البرنامج شرحًا سريعًا للميزات الأساسية عند بدء استخدامه للمرة الأولى.
يوفر البرنامج مجموعة واسعة من الميزات التي تلبي جميع احتياجات الشركات، بدءًا من الشركات الصغيرة إلى الشركات الكبيرة، وتشمل هذه الميزات:
- إدارة العملاء والعلاقات (CRM)
- إدارة المبيعات
- إدارة المخزون
- المحاسبة
- إعداد التقارير
- تحليل البيانات
برنامج البدر يتمتع موثوقية عالية لدى مستخدميه، حيث:
- يتمتع برنامج البدر بسمعة طيبة في السوق العربية لكونه برنامجًا موثوقًا ومستقرًا.
- يتم تحديث البرنامج بشكل دوري لإضافة ميزات جديدة وإصلاح أي أخطاء.
- تقدم شركة البدر للنظم الذكية، مطورة البرنامج، دعمًا فنيًا ممتازًا لعملائها.
بالنسبة للتكلفة، فـ برنامج البدر من أفضل البرامج من الناحية الاقتصادية، حيث:
- يقدم برنامج البدر بأسعار تنافسية تتناسب مع جميع الميزانيات.
- يتوفر البرنامج بـ نسخة تجريبية مجانية حتى تتمكن من تجربته قبل الشراء.
- تقدم شركة البدر للنظم الذكية خططًا سعرية مرنة تناسب احتياجات مختلف الشركات.
بالإضافة إلى الميزات المذكورة أعلاه، يقدم برنامج البدر للمبيعات العديد من الفوائد الأخرى، مثل:
- تحسين كفاءة عمليات المبيعات
- زيادة الأرباح
- تحسين خدمة العملاء
- تعزيز علاقات العملاء
- اتخاذ قرارات أفضل
في نهاية هذه المقالة، ندرك أهمية قائمة التدفقات النقدية كأداة حيوية لإدارة الشركات واتخاذ القرارات المالية الصائبة، ولعل فهم التدفقات النقدية ومتابعتها بشكل دوري يساعد على تحديد القواعد المالية القوية وتوجيه الاستراتيجيات المستقبلية بناءً على الأداء المالي الفعلي، لذا، يُحث كل مدير مالي ومساهم في الشركة على إيلاء اهتمام كبير لقائمة التدفقات النقدية والعمل على تطوير استراتيجيات فعالة لإدارتها وتحسينها باستمرار.
